投资机构-理财子公司应当在年度报告中披露净资本管理情况-遂昌新闻

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                                            元旦火车票开售

                                            徵求意見稿中顯示,凈資本計算公式為:凈資本=凈資產ー∑(應收賬款餘額x扣減比例)-∑(其他資產餘額x扣減比例)一或有負債調整項目+/ー國務院銀行業監督管理機構認定的其他調整項。

                                            實際上,2018年底出台的《理財子公司辦法》第45條已明確規定「銀行理財子公司應當遵守凈資本監管要求。相關監管規定由國務院銀行業監督管理機構另行制定」。制定《辦法》是落實資管新規、理財新規和《理財子公司辦法》等制度要求的具體舉措。

                                            凈資本不得低於5億且不得低於凈資產40%

                                            此外《辦法》還提出,落實主體責任。規定理財子公司董事會承擔本公司凈資本管理的最終責任,高級管理層負責組織實施凈資本管理工作,至少每季度將凈資本管理情況向董事會書面報告一次。

                                            理財業務對應的資本:對理財產品投資主要涉及的現金及銀行存款等、固定收益類證券、非標準化債權類資產、股票、未上市企業股權、衍生產品、商品類資產、公募證券投資基金等11類資產計算對應的資本要求。

                                            明確重大事項報告責任。理財子公司凈資本、凈資本與凈資產的比例、凈資本與風險資本的比例等指標與上個報告期末相比變化超過20%或不符合監管標準的,應當向銀行業監督管理機構書面報告,並說明原因。

                                            截至目前,銀保監會已經批准了12家銀行的理財子公司籌建,其中建信理財、工銀理財、中銀理財、交銀理財、農銀理財等五大行理財子公司均已進入運營階段。根據各家銀行披露的情況,理財子公司的註冊資本均超過50億元。

                                            9月20日,銀保監會官網消息,銀保監會就《商業銀行理財子公司凈資本管理辦法(試行)(徵求意見稿)》公開徵求意見(以下簡稱《凈資本管理辦法》)。

                                            國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示,《辦法》的及時推出,為行業的長遠發展奠定了堅實基礎,同時,參考了其他同類資管機構的監管辦法,保持監管一致性,最大程度避免監管套利空間的產生。

                                            有分析人士指出,從凈資本單項來看,可能對於註冊資本較小的理財子公司有一定壓力,但大中型理財子公司幾乎毫無壓力。

                                            此外,格外引人注意的是,《辦法》明確,銀行理財子公司以自有資金投資的本公司理財產品,應當為全部投資于標準化資產的理財產品,不得投資于非標準化資產。理財業務對應的資本包括理財資金投資對應的資本和附加風險資本,以理財資金投資的各類資產餘額乘以相應風險係數計算得出。

                                            根據銀行理財子公司風險資本計算表,固定收益類證券、股票、符合標準化金融工具特徵的衍生產品、公募證券投資基金等對應的風險係數為0。

                                            明確監管報表要求。理財子公司應當定期報送凈資本監管報表,並對相關報表的真實性、準確性、完整性負責。

                                            明確信息披露要求。理財子公司應當在年度報告中披露凈資本管理情況;規定監管措施。對於不符合凈資本管理要求的理財子公司,銀行業監督管理機構可以根據法律法規採取相關監管措施。

                                            曾剛提到,在風險權重的設置方面,《辦法》參考了其他同類資管機構,為整個資管行業的發展確定了核心導向,有助於引導資管機構向真正意義上的機構投資者的方向去發展,從原來的影子銀行轉變成真正意義上的資產管理機構。

                                            《商業銀行理財子公司管理辦法》發佈近10月後,理財子公司凈資本管理辦法來了!

                                            風險資本計算公式為:風險資本=∑(自有資金投資的各類資產餘額x風險係數)+Σ(理財資金投資的各類資產餘額風險係數)+∑(其他各項業務餘額×風險係數)。

                                            風險係數是指對於理財子公司的自有資金投資、理財業務及其他業務,依照國務院銀行業監督管理機構規定,對各類資產賦子的相應權重。理財資金投資資產為按照穿透原則確定的底層資產(公募證券投資基金除外)風險係數具體數值參考了同類資管機構的係數設定,並結合理財子公司實際情況對部分風險係數進行了相應調整。

                                            根據《辦法》,理財子公司凈資本管理應當符合兩方面標準:一是凈資本不得低於5億元人民幣,且不得低於凈資產的40%;二是凈資本不得低於風險資本,確保理財子公司保持足夠的凈資本水平。

                                            2010年以來,原銀監會發佈實施了《信託公司凈資本管理辦法》,證監會也先後發佈了證券公司、基金管理公司子公司等多項凈資本監管制度。銀保監會有關部門負責人表示:「對理財子公司實施凈資本管理,有利於與同類資管機構監管要求保持一致,確保公平競爭。」

                                            分析人士認為,監管部門着力完善銀行理財子公司監管體系,有望引導更多銀行理財資金合法、規範進入金融、資本市場。

                                            三方面監管標準理財子公司凈資本管理主要包括凈資本、風險資本以及凈資本監管標準等三方面內容。

                                            自有資金投資風險資本:根據《辦法》規定的自有資金投資範圍,對現金及銀行存款、拆放同業、固定收益類證券和本公司發行的理財產品等4類資產計算對應的資本要求。

                                            理財子公司凈資本計算表的項目設定及扣減比例,主要參照了基金管理公司子公司、證券公司、信託公司等同類資管機構的相關監管規定,具體包括:應收賬款扣減、其他資產扣減、或有負債扣減和監管認定的其他調整項目等。

                                            新網銀行首席研究員、中關村互聯網金融研究院首席研究員董希淼認為,根據《理財子公司辦法》,理財子公司發行的公募理財產品可直接投資股票。此次《凈資本管理辦法》在計算時,將理財資金投資股票所對應的風險資本的風險係數設置為零。這有助於培育理財子公司權益資產投資能力,發展壯大機構投資者隊伍,引導理財資金以合法的形式投資股票市場,將給股票市場帶來長期穩定的增量資金。

                                            今日关键词:华为起诉联邦通信